Dünya genelinde artan jeopolitik riskler varlık fiyatlarını etkilemeyi sürdürürken İsrail Filistin çatışmasına ait haber akışı İstanbul Escort piyasaların tarafı üzerinde tesirli olmaya devam ediyor
İsrail’in geçen hafta Gazze’deki el Ehli Baptist Hastanesini bombalaması sonucu 500 kişi hayatını kaybetti
ABD Lideri Joe Biden’ın Orta Doğu ziyaretinde istenilen randımanın Anadolu Yakası Escort alınamadığına yönelik güçlü algı da çatışmaların durmasına yönelik beklentilerin zayıflamasına neden oldu
İsrail Filistin çatışmasına ait haber akışı piyasaların tarafı üzerinde tesirli olmaya devam ediyor
İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu ve Kartal Escort Savunma Bakanı Yoav Gallant İsrail ordusunun abluka altındaki Gazze Şeridi’ne yönelik kara operasyonunun yakın olduğu bildirisini verdi Hamas Siyasi Ofis Lideri İsmail Heniyye ise İsrail’in Gazze’ye yönelik süren akınlarının bölgesel bir savaşa dönüşebileceği ikazında bulundu
ABD basınında yer alan haberlerde ise ABD ve Avrupa hükümetlerinin Hamas tarafından tutulan rehinelerin hür bırakılmasını sağlamak emeliyle Katar aracılığıyla yürütülen saklı görüşmelere vakit kazandırmak için Gazze’ye yönelik kara operasyonunu ertelemesi için İsrail’e baskı yaptığı aktarıldı
Gelişmeler Orta Doğu’daki çatışmaların daha geniş bir alana yayılabileceği kaygısıyla risk iştahının azalmasına neden olurken Fed Lideri Jerome Powell’ın açıklamaları da yatırımcı davranışları üzerinde tesirli oldu
Powell ekonomik büyümenin ve iş gücü talebinin dayanıklılığını gösteren son bilgileri dikkatle izlediklerini belirterek büyümenin daima olarak trendin üzerinde olduğuna yahut iş gücü piyasasındaki sıkılığın azalmadığına dair ek ispatların para siyasetinin daha da sıkılaştırılmasını gerektirebileceğini tabir etti
Sıkılaştırmanın süratli temposu göz önüne alındığında hala manalı bir sıkılaştırma olabileceğine işaret eden Powell enflasyonu vakit içinde sürdürülebilir bir formda yüzde 2’ye indirecek kadar kısıtlayıcı bir siyaset duruşu elde etmeye ve enflasyonun bu gayeye hakikat gittiğinden emin olana kadar politikayı kısıtlayıcı tutmaya kararlı olduklarını bildirdi
Tahvil faizlerindeki yükselişe de değinen Powell Yüksek tahvil faizlerinin yüksek enflasyon beklentisi yahut beklenen faiz artışı konusundan kaynaklanmadığı görüşündeyim dedi Powell tahvil faizlerindeki yükselişin finansal şartları sıkılaştırdığını da hatırlattı
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek ay siyaset faizini değiştirmeyeceğine kesin gözüyle bakılırken kasım toplantısından sonraki süreç için belirsizlikler devam ediyor
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in kasım toplantısında siyaset faizini sabit bırakmasına kesin gözüyle bakılırken Banka’nın aralıkta da yüzde 80 ihtimalle siyaset faizini değiştirmeyeceği öngörülüyor
Fed yetkilileri kelamla yönlendirmelerine devam ederken Philadelphia Fed Lideri Patrick Harker Fed’in enflasyonun tekrar hızlanmasına müsaade veremeyeceğini belirterek faiz oranlarını sabit tutmayı ve bilgileri yakından takip etmeyi tercih ettiğini kaydetti
Richmond Fed Lideri Thomas Barkin de ABD’nin ekonomik resesyona girmesi halinde bunun yakın vakitteki öteki külfetli periyotlardan daha hafif olabileceğini bildirdi
Enflasyonun yolunun şimdi net olmadığını lakin enflasyonda besbelli bir ilerleme görüldüğünü lisana getiren Barkin hala iktisadın yavaşladığına dair teyit aradığını söyledi
Fed İdare Şurası Üyesi Christopher Waller daha fazla faiz artırımının gerekip gerekmeyeceğini söylemek için şimdi çok erken olduğunu belirtti Waller siyaset faizinin seyrinde kesin atılımlar yapmadan evvel bekleyebileceklerine ve iktisadın seyrinin nasıl gelişeceğini görebileceklerine inandığını kaydetti Datalara dikkatle bakacağını kaydeden Waller gelecek toplantıda faiz oranlarının sabit tutulmasından yana olduğunun sinyalini verdi
Christopher Waller Ekonominin gerçek tarafı yumuşarsa daha fazla faiz artırımı için beklemeye daha fazla alanımız olacak ve uzun vadeli faizlerdeki son yükselişin işimizin bir kısmını yapmasına müsaade vereceğiz Lakin gerçek iktisadın temel gücünü göstermeye devam etmesi ve enflasyonun istikrar kazanması ya da tekrar hızlanması durumunda uzun vadeli faiz oranlarında son periyotta görülen artışa karşın daha fazla siyaset sıkılaştırmasına gereksinim duyulması beklenen sözlerini kullandı
New York Fed Lideri John Williams ise enflasyonun bankanın yüzde 2 amacına geri getirilmesi için faiz oranlarının bir süre kısıtlayıcı düzeylerde kalmasının gerekeceğini kaydetti
Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic faiz indirimlerinin 2024 yılına kadar gerçekleşeceğini öngörmediğini belirtti İktisadın hala büyük bir ivmeye sahip olduğuna ve enflasyonun yavaş yavaş düşeceğine işaret eden Bostic Fed’in temkinli sabırlı ve kararlı olması gerekeceğini vurguladı
Cleveland Fed Lideri Loretta Mester ise iktisadın beklendiği üzere gelişirse Fed’in agresif sıkılaşma siyasetini tamamlamaya yakın olduğunu belirtti
Mester Bir sonraki toplantımızda alınan karar ne olursa olsun şayet iktisat beklendiği üzere gelişirse benim görüşüme nazaran muhtemelen faiz oranlarını tutma noktasına yakın yahut bu noktadayız tabirlerini kullandı
Öte yandan Fed’in Bej Kitap raporunda ise eylülden bu yana ekonomik faaliyette çok az değişiklik olduğu iş gücü piyasasındaki sıkılığın ülke genelinde gevşemeye ve fiyatların genel olarak ölçülü süratle artmaya devam ettiği bildirildi
Fed Amerikan finansal sistemindeki mevcut duruma ait değerlendirmelerin yer aldığı Finansal İstikrar Raporu’nun ekim sayısını yayımladı
Raporda global jeopolitik tansiyonların kötüleşmesinin global piyasalara geniş çapta olumsuz tesirinin olabileceği aktarıldı
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings jeopolitik riskler nedeniyle İsrail’in A olan kredi notunu negatif izlemeye aldı Fitch İsrail Filistin çatışmasının bölgedeki başka aktörleri de içerecek halde tırmanmasının not indirimiyle sonuçlanabileceği konusunda uyardı
Moody’s ise İsrail’in A1 olan kredi notunu mümkün bir düşüş için incelemeye aldığını bildirdi
ABD’de iktisadın gücünü koruduğuna işaret eden dataların akabinde Fed’in faiz oranlarını daha uzun müddet yüksek tutacağına ait beklentiler güçlenirken tahvil faizleri yükselişe geçti
Analistler Fed’in attığı adımlara rağmen ekonomik aktivitede istenilen yavaşlamanın sağlanamadığını ve enflasyon tehdidinin hala tasa kaynağı olmaya devam ettiğini kaydederek bu durumun tahvil piyasalarında satış baskısını artırdığını lisana getirdi
Bu gelişmelerle yüzde 4 99’la 19 Temmuz 2007’den bu yana en yüksek seviyeyi gören ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı yaklaşık 31 baz puan artışla 4 93’ten tamamladı
Geçen hafta 1 997 dolarla mayıs ayından bu yana en yüksek seviyeyi test eden altının ons fiyatı da haftayı yüzde 2 5 artışla 1 981 dolardan tamamladı Orta Doğu’daki çatışmaların daha da şiddetlenebileceği kaygısıyla Fed Lideri Jerome Powell’ın yaptığı şahin tonlu kelamla yönlendirmelerine karşın inançlı liman olarak nitelendirilen altına talebin güçlü kalmaya devam etti
İsrail Filistin çatışmasının petrol arzını etkileyebileceğine yönelik endişelerin artmasıyla Brent petrolün varil fiyatı haftayı yüzde 1 4 artışla 91 3 dolardan tamamladı
Öte yandan ABD idaresi Venezuela’da hükümetin muhalefet ile seçimlerin 2024’te yapılması konusunda mutabakata varmasının akabinde ülkenin petrol doğal gaz ve altın kesimlerine yönelik uyguladığı birtakım yaptırımları askıya aldı
NEW YORK BORSASINDA NEGATİF BİR SEYİR İZLENDİ
New York borsası ABD’de açıklanan makroekonomik dataların faiz oranlarının daha uzun müddet yüksek tutulacağına dair beklentileri güçlendirmesiyle haftayı negatif tamamladı
ABD’de açıklanan perakende satışlar beklentilerin üzerinde gerçekleşirken enflasyon kaygıları de güçlü kalmaya devam ediyor Ülkede perakende satışlar eylülde aylık bazda yüzde 0 7 artışla 704 9 milyar dolar oldu ABD’de sanayi üretimi eylülde aylık bazda yüzde 0 3 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti Kapasite kullanım oranı 0 2 puan yükselerek 79 7’ye çıktı
Ülkede konut inşaatını eylülde toparlandığı görüldü Buna nazaran ABD’de ağustosta 3 yılın en düşük düzeyine gerileyen konut başlangıçları eylülde yüzde 7 artarken inşaat müsaadeleri birebir periyotta beklenenden az düştü İktisadın gücünü koruduğuna işaret eden dataların akabinde Fed’in faiz oranlarını daha uzun mühlet yüksek tutacağına ait beklentiler güçlendi
Ayrıca ABD’de birinci kere işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı geçen hafta 198 bin ile piyasa beklentilerinin altında kalırken ocak ayından bu yana en düşük kıymet kaydedildi
Analistler iş gücü piyasasının sıkı kalmaya devam ettiğini gösteren işsizlik maaşı müracaatlarına ait bilgilerin Fed’in agresif sıkılaşma döngüsüne karşı piyasada dirence işaret ettiğini ve faiz oranlarını yüksek tutmak için bankaya alan sağladığını belirtti
ABD’de ekimde eksi 9 ile beklentilerin altında gerçekleşen Philadelphia Fed İmalat Endeksi de kesimdeki daralmanın devam ettiğine işaret etti
Ülkede ikinci el konut satışları ise eylülde yüzde 2 azalarak Ekim 2010’dan bu yana en düşük düzeye geriledi
Ülkede devam eden bilanço döneminde pay bazlı oynaklık artarken ülkenin büyük bankalarından Morgan Stanley’nin yılın üçüncü çeyreğindeki net karı geçen yılın birebir devrine kıyasla yaklaşık yüzde 9 azalarak 2 4 milyar dolara geriledi
ABD’li elektrikli araba üreticisi Tesla’nın karı dünya genelinde araba fiyatlarında yaptığı indirimlerin tesiriyle üçüncü çeyrekte geçen yılın birebir devrine nazaran yüzde 44 düştü
Bank of America’nın beklentilerin üzerinde kar açıklarken global internet televizyon ağı Netflix’in abone sayısı bu yılın üçüncü çeyreğinde 8 8 milyon arttı
Goldman Sachs’ın bu yılın üçüncü çeyreğindeki geliri ise geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran yüzde 1 azalışla 11 8 milyar dolara indi
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında haftayı Nasdaq endeksi yüzde 3 16 S P 500 endeksi yüzde 2 38 Dow Jones endeksi ise yüzde 1 61 düşüşle tamamladı
23 Ekim ile başlayan haftada pazartesi Chicago Ulusal Aktivite Endeksi salı imalat sanayi ve hizmet dalı Satınalma Yöneticileri Endeksi PMI çarşamba yeni konut satışları perşembe büyüme haftalık işsizlik müracaatları güçlü mal siparişleri toptan stoklar cuma Michigan Üniversitesi tüketici itimat endeksi şahsî gelir ve harcamalar takip edilecek
FAİZ KARARI PİYASALARIN ODAĞINDA
Avrupa borsalarında da geçen hafta satış yüklü bir seyir öne çıktı
Avrupa borsalarında Orta Doğu’daki gelişmeler yakından takip ediliyor Analistler piyasaların ECB’nin açıklayacağı faiz kararına odaklandığını söyledi
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin gelecek ayki toplantıda siyaset faizini değiştirmeyeceğine kesin gözüyle bakılıyor
Artan petrol fiyatlarının ECB’nin enflasyonla çabayı sekteye uğratabileceği kaygısı varlık fiyatları üzerinde tesirli oluyor
ECB Başekonomisti Philip Lane gerekmesi halinde bankanın ek tedbirler almaktan çekinmeyeceğini belirtirken analistler İsrail Filistin çatışması nedeniyle yükselen petrol ve doğal gaz fiyatlarının ECB’nin enflasyonla çabasını zorlaştırdığını hatırlattı
Avrupa basınında çıkan haberlerde ECB Lideri Christine Lagarde’nin Avro Bölgesi maliye bakanları ile yaptığı toplantıda enflasyonist tesirler nedeniyle petrol fiyatlarını yakından izlediklerini söylediği anımsatıldı
ECB üyesi Robert Holzmann enflasyon konusunda şimdi gereğince yol almadıklarının altını çizerken ECB bankalara gayrimenkul kesimine daha fazla dikkat etmeleri gerektiğini bildirdi
Analistler kelam konusu gelişmelere rağmen para piyasalarında ECB’nin siyaset faizini daha fazla artırmasının öngörülmediğini lakin faiz artırım ihtimalinin tekrar fiyatlamalara dahil olmaya başladığını kaydetti
Açıklanan makroekonomik bilgiler ve yükselen emtia fiyatları para piyasalarındaki fiyatlamaları etkilemeyi sürdürüyor Öte yandan İngiltere’de bugün açıklanan datalara nazaran Tüketici Fiyat Endeksi TÜFE eylülde aylık yüzde 0 5 ve yıllık yüzde 6 7 artışla beklentileri aştı
Avro Bölgesi’nde TÜFE eylülde bir evvelki aya nazaran ise yüzde 0 3 yıllık ise yüzde 4 3 arttı
Avro Bölgesi’nde ZEW İtimat Endeksi bu yılın ekim ayında eksi 8 düzeyinde olan beklentiyi aşarak 2 3’e yükseldi
Bölgede bir evvelki ayda eylül endeks eksi 8 9 olarak kaydedilmişti
Öte yandan İngiltere’de artan enflasyonun neden olduğu tasaların akabinde 30 yıllık tahvil faizleri son 25 yılın tepe düzeyine ulaştı
Ülkede çarşamba günü açıklanan enflasyon verisinin akabinde 30 yıllık tahvil faizi bugün yüzde 5 163’e ulaşarak 1998’in eylül ayından bu yana en yüksek düzeyini gördü
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s İngiltere’nin kredi notunu Aa3 olarak teyit ederken not görünümünü negatif ten durağan a çevirdi
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta Almanya’da DAX endeksi de yüzde 2 56 Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 2 67 İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 2 29 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 2 60 azalış kaydetti
Gelecek hafta pazartesi Avro Bölgesi’nde tüketici inanç endeksi salı Avro Bölgesi’nde Almanya’da ve İngiltere’de imalat sanayi ve hizmet dalı PMI çarşamba Almanya’da Ifo iş dünyası inanç endeksi perşembe ECB’nin faiz kararı takip edilecek
ASYA PİYASALARI SATIŞ YÜKLÜ SEYRETTİ
Asya piyasalarında geçen hafta satış yüklü bir seyir öne çıktı
ABD ve Avrupa borsalarındaki düşüş Asya piyasalarına da taşınırken Çin hükümetinin iktisada rekor düzeyde likidite sağlaması satış baskısını azaltamadı Analistler Çin’de gayrimenkul kesiminde devam eden ıstırapların risk iştahını epey olumsuz etkilediğini belirterek dünya genelinde artan tahvil faizlerinin de hisse piyasalarının baskılanmasında değerli rol oynadığını bildirdi
Çin’in beklentilerin üzerindeki büyüme bilgileri de risk iştahının artmasına yardımcı olmadı İktisat yılın üçüncü çeyreğinde 2022’nin tıpkı devrine nazaran yüzde 4 9 büyüyerek yüzde 4 5’lik beklentileri geride bırakırken ülkede sanayi üretimi de eylülde yıllık bazda yüzde 4 5 ve perakende satışlar yüzde 5 5 artarak öngörüleri aştı Analistler kelam konusu datalara rağmen Çin iktisadına ait telaşların varlığını koruduğunu bu durumun piyasalarda satış baskısını desteklediğini tabir etti
Çin’de gayrimenkul bölümünün zahmetleri piyasaları etkilemeyi sürdürürken ülkenin bu alandaki en büyük oyuncusu Country Garden’a ait haber akışı yatırımcıların odağında bulunmaya devam ediyor
Çin Merkez Bankası PBoC ayrıyeten 1 ve 5 yıllık borçlanma faizini sırasıyla yüzde 3 45 ve 4 20’de sabit bıraktı
Japonya’da açıklanan datalara nazaran TÜFE eylülde yüzde 3 artışla beklentilere paralel gerçekleşirken çekirdek TÜFE yüzde 2 8 yükselişle öngörüleri geride bıraktı Ülkede dış ticaret istikrarı beklentilerin bilakis 62 milyar yen fazla verdi
Güney Kore Merkez Bankası üst üste 6’ncı toplantıda da siyaset faizini değiştirmeyerek yüzde 3 5’te sabit bıraktı
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 3 60 Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3 30 Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 3 27 Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 3 40 paha kaybetti
Gelecek hafta Japonya’da Tokyo TÜFE takip edilecek
